Vermögensverwaltung - Wikipedia

Wealth Management ist eine Anlageberatungsdisziplin, die die Finanzplanung, das Portfolio-Management und eine Reihe aggregierter Finanzdienstleistungen umfasst, die von einer komplexen Mischung aus Vermögensverwaltern, Depotbanken, Privatkundenbanken, Finanzplanern und anderen angeboten werden. Es gibt keinen börsennotierten Gegenwert zur Konsolidierung der Allokation von Anlagen und zur Preisfestsetzung von Fonds und wird als zersplitterte und dezentralisierte Branche betrachtet. ^[1] High-Net-Worth-Individuals (HNWIs), Kleinunternehmer und Familien, die dies tun Wünschen Sie die Unterstützung eines qualifizierten Finanzberatungsspezialisten, wenden Sie sich an Wealth Manager, um Retail Banking, Nachlassplanung, rechtliche Ressourcen, Steuerfachleute und Investmentmanagement zu koordinieren. Vermögensverwalter können als unabhängige Chartered Financial Consultants, zertifizierte Financial Planners oder Chartered Financial Analysts (in den Vereinigten Staaten), als Chartered Strategic Wealth Professionals (in Kanada), ^[2] Chartered Financial Planners (in Großbritannien) oder als Beglaubigte ( B. MBA), professionelle Geldmanager, die das Einkommen, das Wachstum und die steuerliche Behandlung langfristiger Anleger verbessern.

Private Wealth Management [ edit ]

Das Private Wealth Management wird an vermögende Anleger geliefert. Im Allgemeinen umfasst dies die Beratung beim Einsatz verschiedener Nachlassplanungsfahrzeuge, bei der Unternehmensnachfolge oder bei der Planung von Aktienoptionen sowie bei gelegentlichem Einsatz von Sicherungsderivaten für große Aktienblöcke.

Traditionell forderten die reichsten Privatkunden von Wertpapierfirmen ein höheres Maß an Service, Produktangebot und Verkaufspersonal als die durchschnittlichen Kunden. Mit dem Anstieg der Zahl der vermögenden Investoren in den letzten Jahren ^[3] stieg die Nachfrage nach ausgefeilten Finanzlösungen und Fachwissen auf der ganzen Welt.

Aus dem Curriculum des CFA-Instituts für die Verwaltung von Privatvermögen geht hervor, dass zwei Hauptfaktoren die Probleme der einzelnen Anleger von denen unterscheiden, mit denen die Institute konfrontiert sind:

1. Zeithorizonte unterscheiden sich. Individuen haben ein begrenztes Leben im Vergleich zum theoretisch / potenziell unendlichen Leben von Institutionen. Diese Tatsache erfordert Strategien, um Vermögenswerte am Ende des Lebens einer Person zu übertragen. Diese Übertragungen unterliegen Gesetzen und Bestimmungen, die sich je nach Ort unterscheiden. Daher sind die zur Bewältigung dieser Situation verfügbaren Strategien unterschiedlich. Dies wird allgemein als Akkumulation und Dekumulation bezeichnet.
2. Es ist wahrscheinlicher, dass Einzelpersonen mit einer Vielzahl von Steuern auf Anlagerenditen konfrontiert werden, die sich je nach Standort unterscheiden. Anlagetechniken, bei denen Einzelpersonen nach Steuern Steuererklärungen erhalten, die ihren Zielen entsprechen, müssen sich mit solchen Steuern befassen.

Der Begriff "Wealth Management" kommt mindestens ab 1933 vor. ^[4] Er wurde allgemeiner im Elite-Einzelhandel ( oder "Private Client") Unternehmensbereiche wie Goldman Sachs oder Morgan Stanley (vor der Fusion von Dean Witter Reynolds von 1997), um die Dienstleistungen dieser Unternehmensbereiche von Massenmarktangeboten zu unterscheiden, hat sich jedoch seitdem in der Finanzdienstleistungsbranche verbreitet. Family Offices, die zuvor nur einer Familie gedient hatten, öffneten ihre Türen für andere Familien, und der Begriff Multi Family Office wurde geprägt. Auch Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und Investmentberatungs-Boutiquen gründeten Multi-Family-Offices. Einige größere Unternehmen (UBS, Morgan Stanley und Merrill Lynch) haben ihre Plattformen "abgestuft" - mit separaten Branchensystemen und Berater-Schulungsprogrammen, die "Private Wealth Management" von "Wealth Management" unterscheiden, wobei der letztere Begriff den gleichen Typus bezeichnet Dienstleistungen, aber mit einem geringeren Maß an Anpassung und Lieferung an wohlhabende Massenkunden. Bei Morgan Stanley konzentriert sich der Einzelhandelsbereich "Private Wealth Management" auf Kunden mit einem Anlagevermögen von mehr als 20 Millionen US-Dollar, während sich "Global Wealth Management" auf Konten konzentriert, die weniger als 10 Millionen US-Dollar betragen.

In den späten achtziger Jahren begannen Privatbanken und Maklerfirmen, Seminare und Kundenveranstaltungen anzubieten, die das Know-how und die Fähigkeiten des Sponsorunternehmens demonstrierten. Innerhalb weniger Jahre entwickelte sich ein neues Geschäftsmodell - Family Office Exchange im Jahr 1990, das Institute for Private Investors im Jahr 1991 und CCC Alliance im Jahr 1995. Diese Unternehmen hatten das Ziel, eine Online-Community sowie ein Netzwerk von Peers für Ultra High-Net anzubieten -Werte Einzelpersonen und ihre Familien. Diese Entitäten sind seit den 1990er Jahren gewachsen, und die IT-Gesamtausgaben (beispielsweise) der globalen Wealth-Management-Industrie dürften bis 2016 einen Wert von 35 Mrd. USD erreichen, einschließlich hoher Investitionen in digitale Kanäle. ^[5]

Wealth Das Management kann von großen Unternehmen, unabhängigen Finanzberatern oder mehrfach lizenzierten Portfoliomanagern bereitgestellt werden, die Dienstleistungen für stark vermögende Kunden entwickeln. Große Banken und große Brokerhäuser entwickeln Segmentierungsmarketingstrategien, um sowohl proprietäre als auch nicht proprietäre Produkte und Dienstleistungen an Investoren zu verkaufen, die als potenzielle vermögende Kunden eingestuft werden. Unabhängige Vermögensverwalter nutzen ihre Erfahrung in der Nachlassplanung, im Risikomanagement und in Verbindung mit Steuer- und Rechtsberatern, um die vielfältigen Beteiligungen von vermögenden Kunden zu steuern. Banken und Brokerfirmen nutzen Beratungs-Pools, um dieselben Dienstleistungen zusammenzufassen.

Die große Rezession der späten 2000er Jahre veranlasste die Anleger, sich mit ihren Anliegen in ihren Portfolios zu beschäftigen. ^[6] Aus diesem Grund wurde den Vermögensverwaltern mitgeteilt, dass die Kunden ein größeres Bedürfnis haben, ihre Berater zu verstehen, darauf zuzugreifen und mit ihnen zu kommunizieren. 19659018] Lebensziele [ edit ]

Als der Begriff des Wealth Managements allgemeiner wird, haben sich einige Unternehmen in Richtung eines Modells bewegt, in dem Kunden nach Lebenszielen ^[8]Arbeitsumgebungen und Ausgabenmustern gefragt werden, um die Kommunikation zu verbessern. ^[9] 2014 überprüfte Barron "Wealth Management "Unwrapped", ein Buch, das sich an Anleger richtet, ohne ein Unternehmen oder eine Strategie zu unterstützen. Zunehmend war das in der Branche anerkannte Wealth Management mehr als eine Anlageberatungsdisziplin. ^[10] Im Jahr 2015 stellte United Capital seine Wealth-Management-Services unter dem Begriff "Financial Life Management" um, was nach Ansicht des Unternehmens die Definition des Wealth-Managements klarer definieren sollte Unterschied zwischen Vermögensverwaltungsgesellschaften und erschwinglicheren Maklerfirmen. ^[11] Im selben Jahr begann Merrill Lynch ein Programm, Merrill Lynch Clear, das die Anleger auffordert, Lebensziele zu beschreiben, und ein Bildungsprogramm für die Kinder von Kunden umfasst. ^[9]

Private Banking und Wealth-Management-Rankings [ edit ]

Laut dem jährlichen Private Banking- und Wealth-Management-Ranking 2013 von Euromoney, das (unter anderen Faktoren) verwaltete Vermögenswerte, Nettoeinkommen und Netto-Neugelder global berücksichtigt Das verwaltete Vermögen des Private Banking stieg im Jahresvergleich um nur 10,8% (verglichen mit 16,7% vor zehn Jahren). ^[12]

Das größte Priva Die Banken und Vermögensverwalter in der Welt sind ab 2018 wie folgt: ^[13]

World Wealth Report 2013

Der im Juni 2013 veröffentlichte World Wealth Report 2013 hat gezeigt, dass trotz der Turbulenzen der Weltwirtschaft, insbesondere in der Eurozone, sowohl die Bevölkerung als auch der Wohlstand der globalen HNWI im Jahr 2012 signifikante neue Höchststände erreichten. Obwohl das Jahr ausbrach zu einem wackligen Start profitierten die HNWIs trotz des schleppenden globalen BIP-Wachstums letztendlich von starken Marktrenditen. ^[14] Der Bericht wurde allgemein als gute Nachricht für den privaten Vermögensverwaltungssektor begrüßt.

Die Ausgabe 2013 des World Wealth Report enthielt auch die Eröffnungszeremonie von Capgemini, RBC Wealth Management und Scorpio Partnership Global HNW Insights Survey. Bei der Umfrage handelt es sich um eine der umfangreichsten und eingehendsten Erhebungen von Personen mit hohem Vermögen, die jemals durchgeführt wurden. Dabei wurden mehr als 4.400 HNWIs in 21 wichtigen Vermögensmärkten erfasst.

Dieser untersuchungsorientierte Abschnitt des Berichts sollte Perspektiven der Wohlhabenden der Welt liefern. Wichtige Erkenntnisse enthalten:

• Im ersten Quartal 2013 gaben rund 61% der HNWI an, dass sie ihren Vermögensverwaltern und Unternehmen Vertrauen schenken. Dies entspricht einem Anstieg von rund vier bzw. drei Prozentpunkten gegenüber 2012. ^[15] [19659011] 75,4% der HNWI auf der ganzen Welt haben Vertrauen in ihre Fähigkeit zur Erzielung von Wohlstand im nächsten Jahr genannt. ^[14]
• 52,6% der HNWIs gaben ihren Beratern und Unterstützungsmitarbeitern eine starke Leistungsbewertung ^[14]

Weiterführende Literatur [ edit ]

Siehe auch [ ]

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1. ^ "BC Gateways | Blog". BC Gateways | Blockchain | Finanzdienstleistungen . 2018-09-17 .
2. ^ CSWP
3. ^ David Teather. Richlisten. Der Wächter. 25. Juni 2008.
4. ^ Fowler, William Franklin (1933). Fischer und Fische: Eine Fortsetzung von For America, eine Interpretation und ein Plan . Lynbrook, N. Y: W.F. Fowler p. 38 . Abgerufen 2013-01-30 . Zur Ineffizienz der politischen Kontrolle des Staates, die die Hauptursache für unsichere Bedingungen darstellt, würden sie die zusätzliche Autorität und Verantwortung für das Wealth Management einräumen.
5. ^ Wealth Management Technology Spending Through 2016 (July 2012)
6. ^ Yeh, C: "Investoren fordern den Markt" Wahrheiten "heraus", CFA Institute Private Wealth Management, August 2009.
7. ^ Costa, L: "Fragen ersetzen Investitionen" Wahrheiten ": Ein Kommentar", CFA Institute Private Wealth Management, Mai 2009. Zitat: "Diese Situation stellt ein Vermögensverwaltungssystem dar, das sich für Vermögensverwalter ein Dilemma darstellt, die sich seit einer Generation an den Kern halten Die Grundsätze der Vermögensallokation haben sich durch das Predigen der Mantras von "Kaufen und Halten", "Investieren auf lange Sicht" und "Treten die Dinge" auf den Kurs gebracht "zielorientiertes" Wealth Management bereitet mich auf unterschiedliche Lebensphasen vor? - Worth ". Worth
8. ^ ^{a b} Sullivan, Paul (20. März 2015). "Finanzberater streben nach einem menschlicheren Element". 19459050 Die New York Times . Abgerufen 17. September 2015 .
9. ^ Welch, Scott, "Perspektiven auf die Bedienung des ultrahohen Netzes Ein Interview mit Jean LP Brunel und Charlotte Beyer" IMCA Wealth Management Monitor, Januar / Februar 2016
10. ^ Gil Weinreich (25. März 2015). "Duran von United Capital: Vermögensverwaltung ist tot. Langlebiges Lebensmanagement!". Denker . ALM . Abgerufen 17. September 2015 .
11. ^ Jährliche verwaltete Vermögenswerte des Privatbankensektors
12. ^ "Die 15 größten Vermögensverwalter der Welt". Business Insider . 1. Juni 2018 .
13. ^ ^a 19659080] World Wealth Report 2013
14. ^ World Wealth Report 2012, Abbildung 11
15. ^ "Spear's Magazine". Spear's Magazine .

Externe Links [ edit