Oversight Board der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Buchführungsaufsichtsbehörde für öffentliche Unternehmen

Überblick über die Agentur
Gebildet	2002 ; Vor 17 Jahren ( 2002 )
Hauptsitz	Washington, DC, USA
Website	pcaobus .org

.org

Oversight Board der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ( PCAOB ) ist eine privatwirtschaftliche, gemeinnützige Körperschaft, die durch den Sarbanes-Oxley Act von 2002 gegründet wurde, um die Prüfungen von öffentlichen Unternehmen und anderen Emittenten zu überwachen, um die Interessen zu schützen der Anleger und das öffentliche Interesse an der Erstellung informativer, genauer und unabhängiger Prüfungsberichte. Der PCAOB beaufsichtigt auch die Prüfungen von Broker-Dealern, einschließlich der nach bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen eingereichten Compliance-Berichte, um den Anlegerschutz zu fördern. Alle PCAOB-Regeln und -Standards müssen von der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) genehmigt werden.

Bei der Schaffung des PCAOB-Gesetzes sah das Sarbanes-Oxley Act vor, dass Prüfer von US-amerikanischen öffentlichen Unternehmen zum ersten Mal in der Geschichte einer externen und unabhängigen Aufsicht unterliegen müssen. Zuvor war der Beruf selbstreguliert. Der Kongress verleiht dem PCAOB eine erweiterte Aufsichtsbehörde für die Prüfung der 2010 bei der SEC registrierten Broker und Händler durch das Reform- und Verbraucherschutzgesetz von Dodd-Frank Wall Street.

Der PCAOB hat vier Hauptfunktionen bei der Überwachung dieser Prüfer: Registrierung, Inspektion, Standardeinstellung und Durchsetzung.

Registrierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, die Prüfungsberichte für mehr als 100 Emittenten (hauptsächlich öffentliche Unternehmen) erstellen, müssen jährlich überprüft werden. Dies sind normalerweise rund 10 Firmen. Registrierte Unternehmen, die Prüfberichte für 100 oder weniger Emittenten erstellen, werden in der Regel mindestens alle drei Jahre überprüft. Viele dieser Firmen sind internationale Firmen außerhalb der USA. Darüber hinaus prüft der PCAOB jährlich mindestens 5 Prozent aller registrierten Unternehmen, die eine wesentliche Rolle bei der Prüfung eines Emittenten spielen, aber keine Prüfungsberichte für Emittenten selbst erstellen. Im Jahr 2011 verabschiedete der Board ein Interims-Inspektionsprogramm für die Prüfung von Broker-Dealern, während der Board den Umfang und andere Elemente eines permanenten Inspektionsprogramms berücksichtigt.

Im Jahr 2017 begannen die Prüfer, Informationen über die Namen von Verlobungspartnern und anderen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, die an der Prüfung von US-amerikanischen öffentlichen Unternehmen beteiligt sind, einzureichen. Das PCAOB erstellte eine durchsuchbare Datenbank namens AuditorSearch, in der Investoren und andere Personen mehr darüber erfahren, wer durch diese Einreichung Prüfungen durchführt und an Audits teilnimmt, und dem Datenmix, der zur Bewertung der Auditqualität verwendet werden kann, spezifischere Datenpunkte hinzufügen.

Der PCAOB hat auch 2017 einen neuen Standard verabschiedet, um die Zweckmäßigkeit des Berichts des Standardprüfers zu verbessern, indem den Anlegern zusätzliche und wichtige Informationen zur Verfügung gestellt werden, wie etwa kritische Prüfungsangelegenheiten (CAMs), die die Prüfer den Prüfungsausschüssen der öffentlichen Unternehmen mitteilen Sie auditieren. Hierbei handelt es sich um Sachverhalte, die sich auf Konten oder Offenlegungen beziehen, die für den Jahresabschluss wesentlich sind und besonders anspruchsvoll, subjektiv oder komplex sind. Die CAMs-Anforderung tritt in den Jahren 2019 und 2020 in Kraft. Ab 2017 enthält der aktualisierte Bericht des Abschlussprüfers auch die Amtszeit des Abschlussprüfers bei diesem Unternehmen.

Organisatorischer Überblick [ edit ]

Das PCAOB besteht aus fünf Vorstandsmitgliedern, darunter einem Vorsitzenden, der von der SEC nach Rücksprache mit dem Vorsitzenden des Verwaltungsrats ernannt wird des Federal Reserve System und des Finanzministers. Zwei Vorstandsmitglieder müssen zugelassene Wirtschaftsprüfer sein. ^[1] Wenn der PCAOB-Vorsitzende einer von ihnen ist, war er oder sie möglicherweise mindestens fünf Jahre lang kein praktizierender CPA, bevor er in den Verwaltungsrat berufen wurde. Jedes Mitglied ist für fünf Jahre in Vollzeit tätig. Das vom Verwaltungsrat jedes Jahr genehmigte Budget des Verwaltungsrats wird durch Gebühren finanziert, die von Unternehmen und Broker-Händlern gezahlt werden, die sich auf die vom Verwaltungsrat beaufsichtigten Prüfungsgesellschaften verlassen. Die Organisation hat rund 800 Mitarbeiter und neben ihrem Hauptsitz in Washington Büros in elf Bundesstaaten.

Der derzeitige Vorsitzende des PCAOB ist William D. Duhnke III, der am 2. Januar 2018 von der Securities and Exchange Commission vereidigt wurde. Zuvor war er als Stabsdirektor und General Counsel für drei Senatsausschüsse tätig. ^[2] Von 2011-2017 war James R. Doty Vorsitzender, ehemaliger Generalsekretär der SEC und ehemaliger Partner der Kanzlei Baker Botts LLP. 19659022] Vorangegangen war Mark W. Olson, ein ehemaliges Mitglied des Governorrates der Federal Reserve. Der erste Vorsitzende des PCAOB war der ehemalige Präsident und Chief Executive Officer der Federal Reserve Bank in New York, William Joseph McDonough. Die SEC ernannte zunächst William H. Webster zu einem prominenten Anwalt und ehemaligen Direktor des FBI und der CIA. Er trat nach mehreren Wochen und vor der ersten offiziellen Sitzung des Verwaltungsrats zurück (wie nachstehend erläutert).

Nach § 101 des Sarbanes-Oxley Act hat der PCAOB folgende Befugnisse:

• Registrierung öffentlicher Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, die Prüfberichte für Emittenten und Broker-Dealer erstellen;
• legt Prüfung, Qualitätskontrolle, Ethik, Unabhängigkeit und andere Standards in Bezug auf die Erstellung von Prüfberichten von Emittenten fest;
• führt Inspektionen von PCAOB durch -registrierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaften:
• führen Ermittlungen und Disziplinarverfahren durch und verhängen Sanktionen gegen registrierte Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und verbundene Personen dieser Firmen (einschließlich Geldbußen von bis zu 100.000 USD gegen einzelne Prüfer und 2 Mio. USD gegen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften); 19659025] üben andere Aufgaben oder Funktionen aus, die nach Ansicht des Board für erforderlich oder angemessen sind, um hohe professionelle Standards zu fördern und die Qualität der von registrierten Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und ihren Mitarbeitern angebotenen Prüfungsleistungen zu verbessern und zu klagen.
• klagen und klagen und verteidigen Sie im eigenen Namen und durch ihren eigenen Anwalt mit Zustimmung der SEC vor einem Bundes-, Staats- oder sonstigen Gericht
• führt seine Operationen aus, unterhält Büros und übt alle seine Rechte und Befugnisse in irgendeinem Teil der Vereinigten Staaten aus, ohne Rücksicht auf Qualifikationen, Lizenzen oder sonstige Bestimmungen des Staates oder [municipal] Law
• , Wirtschaftsprüfer, Rechtsanwälte und andere Bevollmächtigte, die für die Aufgabe des PCAOB erforderlich oder angemessen sind (wobei die Gehälter auf einem Niveau festgesetzt sind, das vergleichbar ist mit der Selbstregulierungs-, Buchhaltungs-, technischen, Aufsichts- oder sonstigen Personalposition des privaten Sektors, wie von das Sarbanes-Oxley Act, um hochqualifizierte und erfahrene Fachleute anzuziehen, die zur Beaufsichtigung globaler Wirtschaftsprüfungsgesellschaften erforderlich sind); und
• Verträge abschließen, Instrumente ausführen, Verbindlichkeiten eingehen und alle anderen Handlungen und Dinge vornehmen, die für die Durchführung ihrer Geschäfte und die Ausübung ihrer Befugnisse nach dem Sarbanes-Oxley-Act erforderlich, angemessen oder in Verbindung mit diesem sind.

] Wirtschaftsprüfer öffentlicher Unternehmen sind nach dem Sarbanes-Oxley-Gesetz untersagt, ihren Abschlussprüfern Nicht-Prüfungsleistungen wie Beratung anzubieten. Der Kongress machte bestimmte Ausnahmen für Steuerdienstleistungen, die daher vom PCAOB überwacht werden. Dieses Verbot wurde aufgrund von Behauptungen aufgestellt, in Fällen wie Enron und WorldCom, dass die Unabhängigkeit der Prüfer von den Managern ihrer Kunden aufgrund der hohen Gebühren, die Prüfungsgesellschaften von diesen Hilfsdiensten erhielten, beeinträchtigt worden war.

Darüber hinaus kann der Verwaltungsrat als Teil der Untersuchungsbefugnisse des PCAOB verlangen, dass die Prüfungsgesellschaften oder jede mit einer Prüfungsgesellschaft verbundene Person Zeugenaussagen oder Dokumente in ihrem Besitz (oder in ihrem Besitz) zur Verfügung stellen. Wenn die Firma oder Person sich weigert, diese Aussagen oder Dokumente vorzulegen, kann das PCAOB diese Person oder Organisation von der Wirtschaftsprüfungsbranche suspendieren oder sperren. Der PCAOB kann auch die Unterstützung der SEC bei der Ausstellung von Vorladungen für Zeugenaussagen oder Dokumente von Personen oder Körperschaften beantragen, die nicht beim PCAOB registriert sind.

Das Büro des Chief Auditor des Board of Directors berät das Board bei der Festlegung von Standards für die Prüfung und damit zusammenhängende berufliche Praxis. ^[4]

Regierungsaufsicht [ edit ]

Jede dieser Befugnisse unterliegt der Genehmigung und Überwachung durch die SEC. Einzelpersonen und Prüfungsgesellschaften, die der PCAOB-Aufsicht unterliegen, können gegen PCAOB-Entscheidungen (einschließlich Disziplinarverfahren) bei der SEC Einspruch einlegen, und die SEC ist befugt, die PCAOB-Regeln zu ändern oder aufzuheben.

Inspektionsberichte [ edit ]

Das PCAOB gibt regelmäßig Inspektionsberichte von registrierten Wirtschaftsprüfungsgesellschaften heraus. Während ein großer Teil dieser Berichte veröffentlicht wird ("Teil I"), werden Teile der Inspektionsberichte, in denen Kritikpunkte oder potenzielle Fehler in den Qualitätskontrollsystemen der Prüfgesellschaft behandelt werden, nicht veröffentlicht, wenn das Unternehmen sich mit diesen Angelegenheiten befasst zur Zufriedenheit des Board innerhalb von 12 Monaten nach dem Berichtsdatum. Diese Teile werden veröffentlicht (als "Teil II" bezeichnet), wenn (1) die Kammer feststellt, dass die Bemühungen eines Unternehmens, die Kritikpunkte oder mögliche Mängel anzusprechen, nicht zufriedenstellend waren, oder (2) das Unternehmen keine diesbezüglichen Unterlagen vorlegt ^[5]

History [ edit ]

Der PCAOB wurde als Antwort auf eine ständig wachsende Zahl von "Restatements" im Rechnungswesen (Korrekturen früherer Finanzberichte) durch öffentliche Unternehmen in den 1990er Jahren gegründet. und eine Reihe hochkarätiger Rechnungslegungsskandale und rekordverdächtige Insolvenzen großer öffentlicher Unternehmen, insbesondere der Unternehmen von WorldCom und Enron aus dem Jahr 2002 sowie der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft beider Unternehmen, Arthur Andersen. Vor der Gründung des PCAOB wurde der Prüfungsberuf durch seine Handelsgruppe, das American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), selbstreguliert. Die öffentliche Aufsichtsbehörde der AICPA wurde am 31. März 2002 förmlich aufgelöst, obwohl ihre Mitglieder im Januar 2002 aus Masse zurückgetreten waren, um gegen den damaligen Vorsitzenden des SEC-Vorsitzenden Harvey Pitt zu protestieren, der ein neues Aufsichtsorgan für die Aufsicht über die Aufsicht über den Beruf (ein Vorschlag, der sich weiterentwickeln würde) wäre in den PCAOB).

Ernennung des Vorsitzenden Webster [ edit ]

Die SEC ernannte William H. Webster zum ersten PCAOB-Vorsitzenden. Er war ein prominenter Anwalt und ehemaliger Direktor des FBI und der CIA. Diese Ernennung war jedoch umstritten, denn während Webster weithin für seine Integrität und seinen Intellekt anerkannt wurde, waren zwei der fünf Kommissare der SEC der Ansicht, dass der Vorsitzende der SEC, Harvey Pitt, die Kandidaten nicht ordnungsgemäß geprüft hatte oder mit ihnen über die Ernennung beraten hatte (und zuvor mit ihr einverstanden war sie benennen TIAA-CREF-Vorsitzenden John Biggs zum PCAOB-Vorsitzenden). In einer der strittigsten öffentlichen Anhörungen der SEC kritisierten diese beiden Kommissare (Harvey Goldschmid und Roel Campos) öffentlich den Prozess der Ernennung (allerdings nicht Webster selbst). Webster wurde jedoch von der SEC mit 3: 2-Stimmen als erster Vorsitzender des PCAOB genehmigt. Eine Audioaufnahme dieser umstrittenen öffentlichen Anhörung vom 25. Oktober 2002, bei der die Nominierung von Webster genehmigt (und debattiert) wurde, ist hier zu hören.

Nur wenige Wochen nach der Ernennung von Webster zum PCAOB brach eine weitere Kontroverse aus, als Zeitungen berichteten, dass Webster im Prüfungsausschuss des Boards von US Technologies gewesen sei, einem High-Tech-Unternehmen, das wegen Unregelmäßigkeiten bei der Rechnungslegung untersucht wurde. Pitt, dessen Amtszeit als SEC-Vorsitzender bereits umstritten war, befand sich in einer unhaltbaren Position. Eine der Behauptungen von Goldschmid während der erbitterten Anhörung im Oktober SEC war, dass die von Pitt vorgebrachten Kandidaten nicht ordnungsgemäß geprüft worden waren. Goldschmids Kritik schien vorausschauend zu sein, was Pitt dazu veranlasste, seinen Rücktritt von der SEC am Wahltag (4. November 2002) anzukündigen. Webster selbst kündigte seinen Rücktritt von der PCAOB eine Woche später an - weniger als drei Wochen nach der Gründung der PCAOB. ^[6]

Constitutional Challenge [ ]

Im Februar 2006 erschien die Freie Enterprise Fund und Beckstead und Watts, LLP (eine kleine in Nevada ansässige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft) haben beim Bundesgericht Klage gegen die Verfassungsmäßigkeit des PCAOB eingereicht. Der Klage zufolge verstieß die Bestimmung des Sarbanes-Oxley Act zur Einrichtung des PCAOB gegen die "Termointments-Klausel" der US-Verfassung, da die Mitglieder des PCAOB-Vorstands wegen der öffentlichen Zwecke, die PCAOB zu seinen Zwecken dient, als "Offiziere der Vereinigten Staaten" betrachtet werden sollten. und muss als solche entweder vom Präsidenten der Vereinigten Staaten mit dem Rat und der Zustimmung des US-Senats oder vom "Leiter" einer "Abteilung" ernannt werden, während der Vorstand von PCAOB von der SEC anstatt von der US-amerikanischen SEC ernannt wird vom Vorsitzenden der SEC. Die Klage forderte auch die PCAOB als Verstoß gegen die Klausel über die Gewaltenteilung der Verfassung an, da die Organisation quasi exekutive, rechtswidrige und rechtsstaatliche Funktionen hatte.

Am 22. August 2008 bestätigte das US-Berufungsgericht für den District of Columbia Circuit die PCAOB als verfassungswidrig. Der Hof stellte fest, dass Vorstandsmitglieder minderwertige Offiziere sind, die nicht vom Präsidenten ernannt werden müssen, und dass der Präsident über die SEC die ausreichende Kontrolle über den Verwaltungsrat behält, so dass der Verwaltungsrat die Klausel über die Gewaltenteilung nicht verletzt. ^[7]

Der Oberste Gerichtshof der Vereinigten Staaten hat am 18. Mai 2009 certiorari certiorari erteilt, um drei Fragen zu prüfen:

1. Ob der Sarbanes-Oxley Act von 2002 die Gewaltenteilung der Verfassung verletzt, indem er Mitglieder der [PCAOB] mit weitreichender Exekutivgewalt ausübte, während er den Präsidenten vollständig von jeglicher Befugnis zur Ernennung oder Abberufung dieser Mitglieder oder anderweitiger Kontrolle oder Kontrolle entfernte ihre Ausübung dieser Befugnis oder ob, wie das Berufungsgericht entschieden hat, das Gesetz verfassungswidrig ist, weil der Kongress die Abschiebungsbehörde des Präsidenten in irgendeiner Weise einschränken kann, die er "im Interesse der Allgemeinheit für am besten hält".
2. Hat das Berufungsgericht einen Fehler begangen? Nach der Ernennungsklausel sind PCAOB-Mitglieder "untergeordnete Offiziere", die von der [SEC] geleitet und beaufsichtigt werden, wo die SEC keine Befugnis hat, diese Mitglieder persönlich zu beaufsichtigen, die Mitglieder aus politischen Gründen abzuberufen oder Einfluss zu nehmen die wichtigsten Ermittlungsfunktionen der Mitglieder, nur weil die SEC einige der Arbeitsprodukte der Mitglieder überprüfen kann.
3. Wenn PCAOB-Mitglieder minderwertige Offiziere sind, ob das Gesetz " Die Bestimmung für ihre Ernennung durch die SEC verstößt entweder gegen die Ernennungsklausel, entweder weil die SEC keine "Abteilung" ist oder weil die fünf Kommissare, die gemeinsam handeln, nicht "Leiter" der SEC sind. ^[8]

Free Enterprise Fund und Beckstead und Watts, LLP gegen Public Company Accounting Oversight Board ua wurde am 7. Dezember 2009 vorgebracht. Neben dem PCAOB traten auch die Vereinigten Staaten (vertreten durch Solicitor General Elena Kagan) als Befragte in diesem Fall auf argumentierte separat und verteidigte die Verfassungsmäßigkeit des Sarbanes-Oxley Act. Dreizehn amici angefangen von libertären Denkfabriken wie dem Cato Institute bis hin zu Managern staatlicher staatlicher Rentenversicherungen, reichten Schriftsätze ein. ^[9]

Am 28. Juni 2010 stellte der Oberste Gerichtshof in einer von Justizpräsident John G. Roberts verfassten Mehrheit von fünf Gerechtigkeiten fest, dass die Ernennungsbestimmungen des Gesetzes für verfassungswidrig erklärt wurden, hob jedoch die Bestimmung zur Entfernung von Gründen auf. Der Gerichtshof akzeptierte das Argument der Petenten nicht, dass die Verfassungswidrigkeit die gesamte bisherige Tätigkeit des Ausschusses für verfassungswidrig erklärt hätte. Stattdessen trennte er einfach die Klausel für die Beseitigung der Ursache von den übrigen Sarbanes-Oxley und beließ das Board selbst. ^[10]

Siehe auch [ edit

References edit ]

Externe Links [ edit ]